1、合约单位:合约单位是一张期权合约对应的标的资产数量。比如上图的合约,1张期权对应的1万股510300ETF。
2、行权价:也称为执行价格、敲定价格、履约价格,是期权合约规定的、在期权买方行权时标的证券的交易价格,如上图期权合约对应的执行价格是3.8元。
3、合约面值:合约面值是一张期权合约对应的合约的名义价值。
如上图期权合约面值=3.8*10000=38000
4、到期月份:就是期权合约到期结束的月份,上交所期权合约到期月份为当月、下月、最近两个季月,共四个月份,同时挂牌交易,如上图,到期月份是6月。
5、到期日:期权合约有效期截至的日期,也是期权买方可行驶权利的最后日期。合约到期后自动失效。上交所的期权合约到期日也是最后交易日,为每个合约到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延),比如上图期权合约的到期日是6月28日。
6、行权:行权指期权买方在期权规定的时间行使权利,以约定的价格买入货卖出约定数量的标的资产。期权行权后,头寸将消失。
7、实物交割:是指在期权行使权利时候,买卖双方按照约定实际交割标的资产,如上图期权合约对应的实物就是510300ETF基金,上交所期权采用实物交割的方式。
8、现金交割:现金交割是指买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差,不涉及标的资产的转让,比如指数期权都是用现金交割。
9、权利金:是指期权合约的市场价格,期权权利方将权利金支付给期权的义务方,以此获得期权合约所赋予的权利,如上图1张期权合约对应的权利金=10000*0.0513=513元